荆楚网（楚天金报）记者严华 实习生李菲 周丽丽

近期是近年来外币利率市场变动最为频繁的一段时间。本月23日，央行再次上调美元和港币存款利率后，美元一年期定期存款利率由1.625%调到2%，港币由1.5调到1.875%。这是央行继今年5月、7月两次上调境内商业银行美元和港币小额存款利率后，第三次作出调整。

受此影响，银行间推出的外汇理财产品的收益率均有不同程度提高。以中行近日向公众发行的理财产品为例，其美元“金易求金”产品与黄金价格挂钩的半年期预期最高年收益达5%，其美元一年期“期限可变”型产品的收益，按四个收益段计算，某段预期收益达到了3.6%；而同期，招行三个月的预期年收益率达3%，是同期银行定期存款税后收益的2.7倍；另一股份制银行新一期外汇理财产品某款固定型产品，一年预期最高收益更是达到了3.8%。

外汇普通存款的利率升了，外汇理财产品的收益率也提高了，市民该如何理智选择呢？中行理财人员认为，近期，央行多次上调外币存款利率，主要是受美联储的影响。就目前情况看，美联储仍处于升息过程中，市民不应只“瞄准”利率高的产品，而应综合考虑资金运用、避险、投资等多方面因素。

选择合适的产品

此次人民币汇率改革，使投资外汇理财产品者开始尝到汇率波动带来的风险。理财专家认为，外汇理财不应仅仅以高收益率为追求目标，而应适当保留外币的流动性，以减少汇率波动带来的损失。因此，外汇投资应以某时间段内，能够获得的最好收益为前提，做出最佳理财组合。

目前来看，尽管人民币升值的内在需求几乎消失，但市场对升值的预期仍然存在，而且美元尚处于加息周期，外汇理财的收益率有的还有一定的上升空间。针对不太稳定的汇率市场，如投资者暂不使用外汇资金，不妨选择半年期外汇理财产品，并适时作出调整。

盲目结汇不可取

多数理财产品推出之初，已考虑到人民币升值的影响，因而投资人的收益都比较稳定。后期，如果央行存款利率进一步提高，则理财产品的投资机会更大。所以，做结汇（即外汇持有人将外汇卖给银行，银行按照外币的汇率支付给等值的人民币的行为）的决定要慎重。

还要注意的是，由于目前人民币还不能自由兑换，将外币兑换后很难再换回，个人从银行购汇需要用途证明，而且一买一卖之间有近1%的价差。同理，如果投资人支取未到期的某款理财产品，一般要支付5%的违约金。在人民币已经升值2%、美元定期利率上调的情况下，再去提前支取未到期的外汇理财产品进行兑换，注定失大于得。

存款是否该转存

与外汇理财产品相比，普通存款更具有灵活使用资金的优势。投资人不妨将一部分外汇资金办理普通定期存款。此次央行上调了美元存款利率，其中，美元一年期定期存款利率已由1.625%调到了2%，相对而言，存款既有资金的流动性，也具有一定收益。

理财人员建议，外币存款利率提高后，投资收益明显增多。从收益角度看，只要是今年8月23日以前办理的美元和港币的长期定期存款都应办理提前支取转存，但如是办理的短期且能自动转存的定期，则无此必要。

以1000美元和1000港币为例，按照新的一年期定期存款利率（税前）计算，到期收息为20美元和18.75港币，分别比22日存入的定期多收息3.75美元和3.75港币，折合人民币约30元和3.8元。若与在此之前的定期存款相比，其收益会更多。

但是否转存还需仔细计算。如去年11月份办理了1000美元一年期定期存款，当时利率为0.875%，今年到期有8.75美元利息（税前）；如提前支取，只能获得活期利息2.75美元，还不如到期再办理转存。

如是今年5月20日办理了1000美元一年期定期存款，当时利率是1.125%，则到期收息11.25美元；因为办理时间较短，若办理转存，则到期可收息20美元（活期利息暂忽略），后者比前者要多出8.75美元，折合人民币约70元。相对而言，若是今年5月份之后存入的长期定期存款，应去转存。

其他投资渠道的选择

专业人士称，外汇持有人除了以上的投资办法外，还有证券市场（B股市场）、外汇买卖等资金增值渠道，不过，这两种渠道的投资风险都较大。